首页 / 科技

A股节后怎么走？以史为鉴这四大行业上涨概率更高核心受益标的一览

从最近10年春节后首个交易日来看，Wind数据显示，上证指数有6次上涨，概率达60%，深成指则涨跌各占一半。而从涨跌幅度上看，除了2020年(疫情特殊)春节长假后首个交易日跌幅较大外，其余年份基本都是上涨幅度大，而下跌幅度较小。分析人士表示，可见总体上，除特殊情况外，春节后首个交易日市场表现都不差。　　

　　平安证券在1月15日发布的研报中表示，复盘2010-2023年，A股春季躁动行情兑现率较高(仅2022年缺席)，但指数向上弹性差异较大，上证指数涨幅在5%-33%之间。展望2024年一季度，当前A股市场已经调整至底部，宏观调控政策宽松有望支撑基本面和情绪的修复，同时2023年行情提示当前权益市场的投资逻辑逐步转变至自下而上，结构性机会在增加。招商证券张夏等人在1月30日发布的研报中表示，展望2月市场风格，节后随着1月业绩预告披露落地，市场进入经济数据和业绩真空期，临近3月两会政策预期升温，新的预期开始形成，资金开始着手新的布局，市场风险偏好或有望改善。

　　德邦证券吴开达等人在1月30日发布的研报中表示，春节节后小盘成长、高市盈率更强。根据分析师统计，2010-2023年节后4周表现来看，小盘成长涨5.27%，而大盘价值涨1.94%，高市盈率涨5.53%，而低市盈率涨2.70%。　　

　　分析师表示，2010年以来，春节后TMT平均涨幅较高。根据分析师统计，春节后第四周涨幅超5%的行业分别为计算机、电子、传媒、通信、综合、家用电器、有色金属和轻工制造。其中，计算机、电子、传媒、通信涨幅分别为8.53%、6.8%、5.95%和5.8%。　　

　　国联证券姜青山等人在2月8日发布的研报中表示，截至2024年2月6日，计算机行业处于近10年估值底部。随着数字产业自身的技术创新、产业数字化与中国当前的信创、数据要素等政策驱动形成了良好的飞轮效应，促进计算机产业快速发展。分析师综合赛道景气度、行业竞争地位、业绩确定性、国企改革深化等角度，建议关注：中科曙光(AI算力)、海光信息(AI算力)、同花顺(金融IT)、恒生电子(金融IT)、中科创达(智能驾驶)、启明星辰(网络安全)、宝信软件(工业软件)、海康威视(智慧安防)、金山办公(办公软件)、用友网络(ERP)等。

　　东方财富证券邹杰等人在1月31日发布的研报中表示，电子行业2023年如期反转，否极泰来，3年上涨周期刚刚开启。目前其横向、纵向估值性价比仍有优势；基本面方面，2024年AI和MR带动，迎来久违的硬件创新大年，电子行业仍有望领涨市场。2023年消费电子市场整体表现低迷，AI创新有望成为2024复苏主引擎。此外，苹果VisionPro的发售引领市场热潮，XR产业链进入新发展时代。

　　分析师表示，在消费电子领域：内存方面，关注协创数据、江波龙、澜起科技；电池方面，关注珠海冠宇；散热组件方面，关注飞荣达、中石科技；结构件方面，关注春秋电子、领益智造；ODM/OEM方面，关注闻泰科技、华勤技术；在AI终端应用方面，关注传音控股、国光电器。在XR领域：结构件方面，关注领益智造(精密结构件)、歌尔股份(结构件)、长盈精密(金属中框)；屏幕显示方面，关注蓝思科技(前盖玻璃、摄像头镜片、透镜膜部分)、三利谱(Pancake贴合)、斯迪克(OCA光学胶等显示材料)、兆威机电(瞳距调节模组)；设备方面，关注杰普特(检测设备)；OEM方面，关注立讯精密(组装)。

　　太平洋郑磊在2月1日发布的研报中表示，对于传媒互联网行业而言，进入2024年，元旦档延续2023年回暖趋势，票房刷新影史元旦档纪录。在电影储备丰富和分线发行变革下，2024年电影票房有望继续实现增长。对于2024年春节档，9部定档影片内容多元、主创阵容强势，票房潜力有望释放。建议关注：1)出品和发行端：光线传媒(出品及发行《第二十条》)；博纳影业(出品《飞驰人生2》)；中国电影(出品和发行《热辣滚烫》、《飞驰人生2》、《熊出没·逆转时空》、《我们一起摇太阳》)；横店影视(出品和发行《飞驰人生2》、《我们一起摇太阳》，出品《熊出没·逆转时空》)；2)院线端：万达电影、横店影视、幸福蓝海、金逸影视。

　　开源证券蒋颖在2月1日发布的研报中表示，对于通信行业而言，卫星互联网迎密集催化，迈入“破茧成蝶”成长期。卫星互联网行业前期的发展主要受益于技术的成熟、各国对稀缺频轨资源的竞争、军事价值等，后期的发展主要受益于商业价值潜力。分析师认为受益标的主要为：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、航天环宇、信科移动-U、创意信息、佳缘科技、天银机电、航天电子、光库科技、西测测试、震有科技、华力创通、盟升电子、上海瀚讯、信维通信、中国卫星等。

来源：中金在线

业绩互联网上涨发行核心证券